كيفية العثور على مدير تنفيذي غير تنفيذي يتمتع بخبرة في الاستثمار وعمليات الدمج والاستحواذ

مقدمة: لماذا تُعدّ الخبرة الاستثمارية على مستوى مجلس الإدارة مهمة؟

يُعدّ جمع رأس المال وعمليات الدمج والاستحواذ وقرارات الاستثمار الاستراتيجية من أهمّ الإجراءات التي يُمكن لمجلس الإدارة اتخاذها. فهي تُعيد تشكيل الميزانيات العمومية، وتُعيد تحديد موقع الشركة في السوق، وتُغيّر قيمة المساهمين.

بالنسبة لمجالس الإدارة التي تفتقر إلى خبرة استثمارية عميقة، تنطوي هذه القرارات على مخاطر عالية. إن وجود مدير غير تنفيذي ذي

دور المدير التنفيذي غير التنفيذي في الإشراف على الاستثمار وعمليات الدمج والاستحواذ

لا يُغني المدير التنفيذي غير المُدرِك للاستثمار عن المصرفيين أو المستشارين. دوره هو ضمان:

• التوافق الاستراتيجي

• تقييم المخاطر

• محاذاة المستثمرين

• انضباط الحوكمة

أين تجد مجالس الإدارة أعضاءً غير تنفيذيين ذوي خبرة في الاستثمار وعمليات الدمج والاستحواذ؟

وتقوم المجالس عادة باختيار هؤلاء المرشحين من بين أربع مجموعات:

1. المصرفيون الاستثماريون السابقون أو شركاء رأس المال الاستثماري/رأس المال الاستثماري

2. المديرون التنفيذيون السابقون للشركات الذين لديهم سجلات في الصفقات

3. مديرون تنفيذيون غير تنفيذيين ذوي خبرة في الشركات المدعومة من المستثمرين

4. المستشارون الذين تحولوا إلى مديرين

يتمتع كل تجمع بنقاط قوة؛ والمفتاح هنا هو ضمان قدرة المرشحين على ترجمة الخبرة في التعامل إلى

الصفات التي يجب إعطاؤها الأولوية في المديرين التنفيذيين غير التنفيذيين ذوي الخبرة الاستثمارية

• الحكم الاستراتيجي

• الفطنة المالية

• التواصل مع المستثمرين

• خبرة في التفاوض

• المرونة

قيمة الخبرة الاستثمارية في الاتصالات والبنية التحتية والتكنولوجيا

• مجالس إدارة شركات الاتصالات

• مجالس البنية التحتية

• مجالس التكنولوجيا

وفي هذه القطاعات، ترتبط ثقة المستثمرين بشكل مباشر بالخبرة الواضحة على مستوى مجلس الإدارة في عمليات الدمج والاستحواذ وتخصيص رأس المال.

العلامات الحمراء عند تعيين المديرين التنفيذيين غير التنفيذيين للاستثمار

ينبغي للمجالس أن تكون حذرة من:

• صناع الصفقات الذين لا يستطيعون التكيف

• الملفات الشخصية المتضاربة

• المرشحون المنهكون

• التوقعات المتفائلة بشكل مفرط

أفضل المرشحين يقدمون إشرافًا متشككًا وواقعيًا مع دعم الاستراتيجية الطموحة في نفس الوقت.

الأسئلة التي ينبغي على المجالس طرحها

• ما هو الدور الذي لعبته في قرارات الدمج والاستحواذ السابقة على مستوى مجلس الإدارة؟

• كيف تقوم بتقييم ما إذا كانت المعاملة تخلق قيمة مستدامة؟

• ما هي الدروس التي تعلمتها من الصفقات الفاشلة أو التي لم تحقق النجاح المرجو؟

• كيف توازن بين توقعات المستثمرين وحماس الإدارة؟

• ما هي المخاطر التي تعتبرونها أولوية في مشهد الاستثمار في قطاعنا؟

إذن ماذا عن المجالس؟

قرارات الدمج والاستحواذ وتخصيص رأس المال بالغة الأهمية، ولا يمكن تركها للإدارة والمستشارين وحدهم. تحتاج مجالس الإدارة إلى مديرين تنفيذيين غير تنفيذيين قادرين على تحدي الافتراضات، وتوقع المخاطر، وضمان التوافق الاستراتيجي.

بالنسبة للمستثمرين، يُعدّ وجود مدير تنفيذي غير تنفيذي ذي خبرة استثمارية مؤشرًا على جودة مجلس الإدارة ونضج الحوكمة. أما بالنسبة للشركات، فهو ضمانة ضد الأخطاء المكلفة.

استنتاجات المجلس

إن تعيين مدير تنفيذي غير تنفيذي يتمتع بخبرة في مجال الاستثمار وعمليات الدمج والاستحواذ يعزز الرقابة على مجلس الإدارة في لحظات الخطر والفرصة الأكبر.

أقوى المرشحين يجمعون:

• خبرة مؤكدة في التعامل.

• الاستقلال الاستراتيجي.

• مصداقية المستثمر.

• فهم محدد للقطاع.

في قطاعات الاتصالات والبنية التحتية والتكنولوجيا، هذه الصفات ليست اختيارية، بل ضرورية لكسب ثقة المستثمرين واتخاذ قرارات سليمة على المدى الطويل.

تدعم بريدج كونيكت مجالس الإدارة في تعيين أعضاء غير تنفيذيين ذوي خبرة في الاستثمار وعمليات الدمج والاستحواذ. بفضل خبرتنا الممتدة لعقود في قطاع الاتصالات العالمية والبنية التحتية وتخصيص رأس المال، نقدم رقابة مستقلة ورؤية استراتيجية لمجالس الإدارة التي تواجه عمليات تحويلية.

إذا كان مجلس إدارتك يخطط لجمع الأموال أو عمليات الاستحواذ أو التخارج، فاتصل بـ Bridge Connect لمناقشة كيف يمكن للمديرين التنفيذيين غير التنفيذيين ذوي الخبرة في الاستثمار تعزيز الحوكمة وثقة المستثمرين.